【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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在两种证券构成的投资组合中，关于两种证券收益率的相关系数，下列说法正确的有（    ）

A.当相关系数为0时，两种证券的收益率不相关

B.相关系数的绝对值可能大于1

C.当相关系数为-1时，该投资组合能最大限度地降低风险

D.当相关系数为0.5时，该投资组合不能分散风险

知识点：第2章 财务管理基础

参考答案：AC

解析：

相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态，如果相关系数为0时，两项资产收益率不相关，选项A正确。理论上，相关系数介于区间[-1,1]内，选项B错误；当相关系数等于-1时，表明两项资产的收益率具有完全负相关的关系，两项资产的风险可以充分相互抵消，甚至完全消除，这样的组合能够最大限度地降低风险，选项C正确；当相关系数等于1时，表明两项资产的收益率具有完全正相关的关系，两项资产的风险完全不能相互抵消，所以这样的组合不能降低任何风险，当相关系数为0.5时，是可以分散部分风险的，选项D错误。