【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的有（　）。

A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数

B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

C.如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险

D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

知识点：第2章 财务管理基础

参考答案：ABCD

解析：

（1）在相关系数等于1的情况下，组合不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产的标准差的加权平均数。（2）只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数。（3）当相关系数为－1时，两项资产的风险可以充分的相互抵消，甚至完全消除，这样的组合能够最大程度的降低风险。