【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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假设A股票的预期收益率为10%，标准差是12%。B股票的预期收益率是18%，标准差是20%。

（1）计算组合收益率；要求：

（2）组合的标准差；

（3）假设相关系数下降为0．2，其组合收益率与标准差如何变化？

知识点：第2章 财务管理基础

参考答案：见解析

解析：

（1）组合收益率=10%×0．4+18%×0．6=14．8%%

（3）组合收益率不发生任何变化，因为相关系数变化不会影响组合收益率；组合标准差会变小，相关系数越小，组合标准差越小，风险分散化效应越大。