【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%，其预期收益率分别为15%和10%，则下列表述中正确的有（     ）。

A.两种资产组合的最高预期收益率为15%

B.两种资产组合的最低预期收益率为10%

C.两种资产组合的最高标准差为12%

D.两种资产组合的最低标准差为8%

知识点：第2章 财务管理基础

参考答案：ABC

解析：

组合预期收益率是加权平均收益率。当投资A的比重为100%时，可以取得最高组合预期收益率15%；当投资B的比重为100%时，可以取得最低组合预期收益率10%。由于组合标准差还会受相关系数影响，相关系数为1时，组合标准差是加权平均标准差，当资金100%投资A，此时风险最大。当相关系数小于1时，组合标准差小于加权平均标准差，当相关系数为-1时，可以充分抵消风险，甚至可以为0。