中级经济师《金融专业知识与实务》题库（1021题）

---

假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化，该股票的现行市场价值为50美元，该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月，执行价格为55美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元，看跌期权的成本为3美元。如果股票价格上涨至70美元，则该策略可获利（  ）美元。

A.6

B.-6

C.8

D.-8

知识点：第七章金融工程与风险管理

参考答案：C

解析：

本题考查金融期权的套利。

如果到期时股票价格上涨至70美元，初始投资4+3=7美元，此时看涨期权到期价值为70-55=15美元，看跌期权到期价值为0美元，则会有15-7=8 美元的盈利。

故本题的正确答案为C。