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中级经济师《金融专业知识与实务》题库（1021题）
假设投资者A手中持有某种现货资产价值100万元，目前现货价格为100元。拟运用某种标的资产与该资产相似的期货合约进行3个月期的套期保值。如果该现货资产价格季度变化的标准差为0.65元，该期货价格季度变化的标准差为0.81元，两个价格变化的相关系数为0.8，每份期货合约金额为100000元，期货价格为50元。
根据以上资料，回答下列问题。
投资者A应持有的期货合约份数为（ ）份。
A.1
B.2
C.3
D.6
知识点：第七章金融工程与风险管理
参考答案：D
解析：
本题考查金融期货的套期保值。
在方差意义下风险最小，此时期货的最佳数量为：
式中，ρ表示△S和△F之间的相关系数；σs代表△S的标准差；σF代表△F的标准差；QF表示一份期货合约的价格，N表示期货的份数，NS表示待保值资产的价值。
根据题意可得，投资者A应持有的期货合约份数=0.64×1000000/100000=6.4。
故本题的正确答案为D。