中级经济师《金融专业知识与实务》题库（1021题）

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8月，一个基金经理拥有价值为1000万美元的债券组合，该组合久期为7.1年。他担心市场利率在未来6个月内将剧烈波动，希望选择国债期货合约进行套期保值。12月份的国债期货合约的当前价格为10万美元，国债期货合约的久期为8.8年。该基金经理应如何规避面临的利率风险（  ）。

A.卖空81份期货合约

B.买入81份期货合约

C.卖空56份期货合约

D.买入56份期货合约

知识点：第七章金融工程与风险管理

参考答案：A

解析：

本题考查金融期货的套期保值。

利率上升，债券价格下跌，利率期货价格下跌，利率期货空头可以获益。

相反，当投资者担心利率下降带来的损失时，要买入利率期货。

该基金经理担心利率波动即利率上升造成债券组合价值下跌，应卖空利率期货。

故本题的正确答案为A。