中级经济师《金融专业知识与实务》题库（1021题）

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资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（  ）。

A.存在一种无风险资产

B.交易费用为忽略不计

C.投资者是厌恶风险的

D.市场效率边界曲线无法确定

知识点：第一章利率与汇率

参考答案：D

解析：

本题考查资产定价理论。

资产定价模型模型假定：

①投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合；

②投资者总是追求效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种；

③投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种；

④市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产；

⑤税收和交易费用均忽略不计。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。