中级经济师《金融专业知识与实务》题库（1021题）

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某证券的β值为1.5，且市场投资组合的实际收益率比预期收益率高10%，则该证券实际收益率比预期收益率高（  ）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.85%

知识点：第一章利率与汇率

参考答案：C

解析：

本题考查资产定价理论。

资本市场线反映了有效投资组合预期收益率和标准差之间的均衡关系。任何单个风险证券都不是有效投资组合，因此一定位于资本市场线的下方。

但资本市场线并不能说明单个风险证券的预期收益率和风险之间的关系。证券市场线在资本市场线基础上，进一步说明了单个风险证券的预期收益率与风险之间的关系。根据证券市场线，该证券的风险溢价水平=10%x1.5=15%，选C。
故本题的正确答案为C。