基金从业资格-证券投资基金基础知识题库（1042题）

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下列（）不属于影响特雷诺比率的因素

A.平均收益率

B.平均无风险收益率

C.系统性风险

D.非系统性风险。

知识点：第15章 基金业绩评价

参考答案：D

解析：特雷诺认为，基金管理者通过投资组合应消除所有的非系统性风险,因此特雷诺用单位系统性风险系数所获得的超额收益率来衡量投资基金的业绩。足够分散化的组合没有非系统性风险，仅有与市场变动差异的系统性风险。