基金从业资格-证券投资基金基础知识题库（1042题）

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某基金的月均净值增长率为3%，标准差为4%，在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，月度净值增长率会落在区间（　）内。

A.11%～-5%

B.3%～-3%

C.7%～-1%

D.7%～-7%

知识点：第14章 投资风险管理

参考答案：A

解析：

基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67%）的情况下，净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内。基金月度净值增长率为3%，标准差为4%，那么，+7%～-1%相当于针对均值的1个标准差的偏离，根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。在95%的概率下，月度净值增长率会出现在2个标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为+11%～-5%。