期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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美国在2010年2月16日发行了到期日为2020年2月15日的国债，面值10万美元，票面利率为45%。如果芝加哥期货交易所2012年6月15日到期的10年期国债期货的卖方用该国债进行交割，转换因子为0910 5，该国债期货合约交割价为12516。则买方必须支付（）美元。

A.114 26776

B.115 95525

C.116 51775

D.115 76775

知识点：第六章 利率期货

参考答案：D

解析：

在国债期货实物交割中，卖方交付可交割债券应收入的总金额为：1 000美元×期货交割价格×转换因子+应计利息，即为买方应支付的金额。买方支付总金额为：(125+16/32)×0910 5×1 000+100 000×45%×4/12=115 76775（美元）。