期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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若标的资产和到期期限相同，通过( )，可以构建一个熊市价差组合。

A.买入较低执行价格的看涨期权。同时卖出较高执行价格的看涨期权

B.买入较高执行价格的看涨期权。同时卖出较低执行价格的看涨期权

C.买入较高执行价格的看跌期权。同时卖出较低执行价格的看跌期权

D.买入较低执行价格的看跌期权。同时卖出较高执行价格的看跌期权

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：BC

解析：该策略的构造方式有下面二种:1.买入敲定价较高的看涨期权，同时卖出同一品种相同到期日的敲定价较低的看涨期权。2.买入较高敲定价的看跌期权，同时卖出相同到期日同一品种的敲定价较低的看跌期权。