期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约的同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6 350元／吨和6 400元／吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6 380元／吨和6 480元／吨。该套利交易的价差是（）元／吨。

A.扩大50

B.缩小50

C.扩大90

D.缩小90

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：A

解析：

期货价差，是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。计算建仓时的价差，须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。为保持一致性，计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格。如果实时（或平仓时）价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；相反，如果实时（或平仓时）价差小于建仓时价差，则价差是缩小的。4月28日建仓时的价差：6 400－6 350=50（元／吨）。5月5日的价差：6 480－6 380=100（元／吨）。由此可以判断，5月5日的价差相对于建仓时扩大了，价差扩大50元／吨。