期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(LME)铜期货价格行情及套利者操作如下，则该套利者盈利的情形有（）。（按USD／CNY=6.2计算，LME和SHFE之间的运费和各项交易费用之和为500元／吨。）

A.①

B.②

C.③

D.④

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：AD

解析：

四种情形的盈亏情况如下：①中SHFE的盈亏=45 080-44 050=1 030（元／吨）；LME的盈亏=6 240-6 310=-70（美元／吨）；总的盈亏=1 030-70×62-500=96（元／吨）。②中SHFE的盈亏=45 080-44 050=1030（元／吨）；LME的盈亏=6 240-6 330=-90（美元／吨）；总的盈亏=1 030-90×62-500=-28（元／吨）。③中SHFE的盈亏=44 020-44 050=-30（元／吨）；LME的盈亏=6 240-6 210=30（美元／吨）：总的盈亏=-30+30×62-500=-344（元／吨）。④中SHFE的盈亏=44 020-44 050=-30（元／吨）；LME的盈亏=6 240-6 150=90（美元／吨）；总的盈亏=-30+90×62-500=28（元／吨）。