期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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假设沪铜和沪铝的合理价差为32 500元／吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：B

解析：

情形①价差=45 980-13 480=32 500(元/吨)，其盈利空间=0；情形②价差=45 980-13 180=32 800(元/吨)，其盈利空间=300元/吨；情形③价差=45 680-13 080=32 600(元/吨)，其盈利空间=100元/吨；情形④价差=45 680-12 980=32 700(元/吨)，其盈利空间=200元/吨。所以，盈利空间最大的是情形②。