期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1447 5（交易单位为62 500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1488 5（交易单位为25 000英镑）。5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1482 5。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。

A.卖出LIFFE英镑期货合约

B.买入LIFFE英镑期货合约

C.卖出CME英镑期货合约

D.买入CME英镑期货合约

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：AD

解析：

该交易者在CME、LIFFE两个交易所之间进行套利，在CME市场上交易的英镑期货合约价格上涨，在LIFFE市场上交易的英镑期货合约价格下跌。因此，该交易者应该卖出LIFFE英镑期货合约的同时，买入CME英镑期货合约。