期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

---

某套利者利用棕榈油期货进行套利，T0时刻建仓后棕榈油期货价格变化情况如下表所示。则平仓时，价差缩小的情形有()。

A.①

B.②

C.③

D.④

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：ABC

解析：

T0时刻的价差=5 065-5 015=50（元／吨）。时刻①的价差=5045-5 005=40（元／吨）；时刻②的价差=5 030-5 005=25（元／吨）；时刻③的价差=5 090-5 060=30（元／吨）；时刻④的价差=5 085-5 030=55（元／吨）。