期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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某套利者发现大连商品交易所豆粕期货A合约与B合约价差过大，打算立即利用这两个合约套利，故下达套利市价指令，下列可能成交的价差有（）。合约A（买入）合约B（卖出）价差指令类型当前价格3 720  3798   价差78元/吨①3 722  3798  价差76元/吨②3722  3796  价差74元/吨③3718   3798   价差80元/吨④3718   3800    价差82元/吨市价指令

A.①

B.②

C.③

D.④

知识点：第五章 投机与套利

参考答案：ABCD

解析：

当前价差为78元／吨，下达套利市价指令表明套利者希望以78元／吨的价差水平即刻成交，但实际成交的价差并不一定是78元／吨，因为从指令下达到执行有一个很短的时间间隔，这期间豆粕期货价格可能发生变化，价差也会随之改变。因此，套利市价指令可以使套利者迅速以78元／吨左右的价差建仓。