期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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7月份，大豆的现货价格为5 010元／吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5 050元／吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4 980元／吨，期货价格降为5 000元／吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（）。

A.市场上基差走强

B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利

C.实际卖出大豆的价格为5 030元／吨

D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10 000元

知识点：第四章 套期保值

参考答案：AD

解析：

7月份基差=5 010－5 050=-40（元／吨），9月份基差=4 980－5 000=-20（元／吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=(4 980－5 010)×100=-3 000（元），在期货市场上，净盈利=(5 050－5 000)×100=5 000（元），套期保值净盈利=-3 000+5 000=2 000（元）。实际卖出大豆的价格为4 980+(5 050－5 000)=5 030（元／吨）。