期货从业资格-期货及衍生品基础（第三版）题库（826题）

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6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6000 0，3个月期的期货价格为6100 0。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6020 0，期货价格为6113 0。则对于该中国企业来说（）。（CME美元兑人民币合约规模为10万美元）

A.适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值

B.2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值

C.通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利025万人民币

D.通过套期保值实现净亏损065万人民币

知识点：第四章 套期保值

参考答案：A

解析：

该企业急需50万美元，在向银行借入50万美元使用2个月的期间，为规避美元贬值风险，应卖出5手(50／10)美元兑人民币期货合约。即期市场损益=6020 0×50-6000 0×50=1（万元），期货市场损益=6100 0×5×10-6113 0×5×10=-065（万元），净获利1-065=035（万元）。所以，适宜在即期外汇市场上买进50万美元；同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值。