高级经济师《金融管理专业知识与实务》试题（134题）

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金融科技发展迅速，新技术、新应用集中出现，这在推动金融业服务模式和运营生态创新发展的同时，也使各方对风险的担忧加剧。如何做到既支持真正的金融创新，又有效防控风险，请根据你的理解，对此问题展开论述。

知识点：第六章 建设现代中央银行制度与完善现代金融监管

参考答案：见解析

解析：

金融科技的浪潮使金融与科技开启了深层次的融合，推动了金融产品创新，降低了金融交易成本，缓解了金融交易中的信息不对称，提升了金融服务效率。但同时也给金融监管带来了新的挑战。

(1)金融科技增加了系统性金融风险。金融科技的发展使金融机构与金融科技公司提供的金融服务相互渗透，金融业务参与主体逐渐多元化，这虽然能有效缓解单个市场的信息不对称，但将加剧系统性的信息不对称，强化风险的隐蔽性和系统性。此外，金融科技发展使金融业务的交叉性增强，风险的传染性加强，更容易引发系统性金融风险。

(2)金融科技增加了监管套利风险。一方面，金融科技公司尚处于监管的灰色地带，它们可以开展与银行类金融机构相似的业务，但不受类似监管，这使监管套利成为可能。因此，监管机构需要进一步完善宏观审慎监管政策框架，规范引导金融科技公司开展金融业务。另一方面，世界各国对金融科技的监管理念、模式和具体措施存在差异，而金融科技产品又多以数字化形式存在，在技术层面上将其完全限制在一国境内具有较大难度，这也加大了监管套利风险。因此，需要重视金融监管的国际协调，避免金融科技引发的风险向监管更为薄弱的国家或地区转移。

(3)金融科技增加了传统金融的“脱媒”风险。金融科技的发展使金融交易的便利性上升，资金供需链条可以绕开现有的商业银行体系，直接通过资金供需双方实现，资金体外循环现象增加，商业银行的重要金融中介地位相对降低，加剧金融交易脱离现有金融管制的问题。

(4)金融科技增加了技术风险。金融科技业务的发展需要技术和交易平台系统的支持，对技术和交易平台系统选择的失误可能给金融科技机构带来较大风险。技米滞后可能使金融科技机构失去良好的交易机会，耗费大量资源，降低业务效率;而技术和交易平台系统如果与客户的软件版本不兼容甚至发生冲突，可能导致信息传输滞后甚至无法传输。

（5）金融科技使数据风险与信息安全风险相互交织。金融科技的主要特征和模式在于以大数据推动金融创新，因此，数据真实性与数据信息安全是金融科技发展的重要基础。但大数据也给金融行业带来了新的风险。首先，金融科技基于大数据决策开展业务，所以如果大数据本身的真实性不足，就容易引发数据风险；其次，即使数据质量合格，大数据分析也可能落入“虚假关系”陷阱,•最后，数据使用风险无法完全避免——因为数据本身即信息，数据使用不当和保护不力可能使数据风险演化为信息安全风险，一旦该类风险爆发，将对金融科技公司以及相关行业产生巨大的负面影响。