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2024年一级造价工程师《建设工程案例分析<安装>》章节习题（160题）
某拟建工业项目建设投资3000万元,建设期2年,生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下:
(1)建设投资预计全部形成固定资产,固定资产使用年限为8年,残值率5%,采用直线法折旧。
(2)建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为1800万元,贷款年利率为6%,按年计息。贷款在两年内均衡投入。
(3)在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。
(4)生产运营期第1年由资本金投入300万元,作为生产运营期间的流动资金。
(5)项目生产运营期正常营业收入1500万元,经营成本680万元。生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%,第2年起各年营业收入和经营成本均达到正常年份水平。
(6)项目所得税税率为25%,营业税金及附加税率为6%。
问题:
1.列式计算项目的年折旧额。
2.列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。
3.列式计算项目生产运营期第1年、第2年总成本费用。
4.判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求,并通过列式计算说明理由。
5.列式计算项目正常年份的总投资收益率。
(计算结果均保留两位小数)
知识点：第一章 建设项目投资估算与财务评价
参考答案：↓
解析：
1.建设期各年利息:
第1年:12×900×6%=27(万元)
第2年:(900+27+1/2×900)×6%=82.62(万元)
建设期利息:27+82.62=109.62(万元)
年折旧额:(3000+109.62)×(1-5%)/8=369.27(万元)
2.建设投资贷款:
还款年初贷款余额:1800+109.62=1909.62(万元)
运营期第1年、第2年偿还的本息额:1909.62×6%×(1+6%)4/[(1+6%)4-1]=551.10(万元)
3.运营期第1年:
付息:1909.62×6%=114.58(万元)
还本:551.10-114.58=436.52(万元)
运营期第2年:付息:(1909.62-436.52)×6%=88.39(万元)
还本:551.10-88.39=462.71(万元)
运营期第1年:
总成本费用:680×80%+369.27+114.58=1027.85(万元)
利润总额:1500×80%×(1-6%)-1027.85=100.15(万元)
所得税:100.15×25%=25.04(万元)
净利润:100.15-25.04=75.11(万元)
运营期第2年:
总成本费用:680+369.27+88.39=1137.66(万元)
4.运营期第1年可用于还本的资金:369.27+75.11=444.38(万元)
可用于还本的资金444.38万元>建设投资贷款还本要求金额436.52万元ꎬ满足还款要求。
5.正常年份EBIT:1500-(680+1500×6%+369.27)=360.73(万元)
总投资收益率: 360.73/(3000+109.62+300)×100%=10.58%