甲公司持有的证券资产组合由X、Y两只股票构成，对应单项资产β系数分别为0.60 和 0.80，每股市价分别为5 元 和 10 元，股票的数量分别为1000 股 和2000 股，假设短期国债的利率为4%，市场组合收益率为10%。下列关于该证券资产组合的表述中，正确的有（ ）。

A.风险收益率为 7.6%

B.无风险收益率为4%

C.市场风险溢酬为10%

D.证券资产组合的β系数为0.76

E.必要收益率为8.56%

参考答案：BDE

解析：

无风险收益率即短期国债的利率，即4%，因此选项B正确；市场风险溢酬=市场 组合收益率一无风险收益率=10%-4%=6%，因此选项C 错 误 ； X股票比例=(5×1000)/(5 ×1000+10×2000)=20%，Y       股票比例=(10×2000)/(5×1000+10×2000)=80%，证 券资产组合的β系数=20%×0.60+80%×0.80=0.76，因此选项 D 正确；证券资产组合的风 险收益率=0 .76×6%=4 .56%，因此选项A错误；证券资产组合的必要收益率=4%+0 .76×6%=8 . 56%，因此选项E 正确。

知识点：第一章 财务管理概论