注册会计师《财务成本管理》考试试题（2160题）

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甲公司计划贷款，期限为1年，银行要求按照贷款额的20％保持补偿性余额，同时采用贴现法付息。已知贷款年利率为5％，则该项贷款的有效年利率为（ ）。

A.5.26％

B.6.67％

C.6.25％

D.6.89％

知识点：第十二章 营运资本管理

参考答案：B

解析：该项贷款的有效年利率＝5％/（1－20％－5％）＝6.67％。或者：假设贷款额为100万元，则需要保持20万元的补偿性余额，同时在取得贷款时要从本金中扣除5万元的利息，因此，企业实际可供支配的资金只有100－20－5＝75（万元），支付的利息为5万元，所以，有效年利率为5/75×100％＝6.67％。