注册会计师《财务成本管理》考试试题（2160题）

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已知甲公司股票贝塔系数为1.3，期望报酬率为23％；乙公司股票的贝塔系数为0.6，期望报酬率为13％。假设市场对这些证券不存在高估或低估的情况，则下列结果正确的是（ ）。

A.市场组合的报酬率为18.71％

B.市场组合的报酬率为15.34％

C.无风险报酬率为4.43％

D.无风险报酬率为6.86％

知识点：第三章 价值评估基础

参考答案：AC

解析：根据资本资产定价模型有：23％＝无风险报酬率＋1.3×（市场组合报酬率－无风险报酬率）；13％＝无风险报酬率＋0.6×（市场组合报酬率－无风险报酬率）。解之得：无风险报酬率＝4.43％，市场组合报酬率＝18.71％。