中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

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丙商场季节性采购一批商品，供应商报价为1 000万元，付款条件为“3/10，2.5/30，N/90”。目前丙商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，若要在90天内付款只能通过银行借款解决，银行借款年利率为6%，假设一年按360天计算。有关情况如表所示：
要求：
（1）确定表3中字母代表的数值（不需要列示计算过程）。
（2）指出丙商场应选择哪一天付款，并说明理由。

知识点：第7章 营运资金管理

参考答案：见解析

解析：

（1）A=12.93（万元） B=17.07（万元）C=25（万元）D=15.38%

（2）丙商场应选择在第10天付款。因为在第10天付款享受折扣的净收益最大。

（1）第10天付款享受3%的现金折扣，银行借款利息（A）=1 000×（1-3%）×6%÷360×（90-10）=12.93（万元）

第10天付款享受3%的现金折扣的净收益（B）=1 000×3%-12.93=17.07（万元）

第30天付款的折扣额（C）=1 000×2.5%=25（万元）

第30天付款放弃折扣的信用成本率（D）=2.5%/（1-2.5%）×360/（90-30）=15.38%

（2）丙商场应选择在第10天付款。第10天付款收益额（17.07万元）大于第30天付款（15.25万元）。