中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

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B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有关情况如下：
【图】
在新的信用政策下，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。
假设等风险投资的必要报酬率为10%，每件存货按变动成本计算，一年按360天计算。
要求：
（1）计算收益的增加

（2）计算应收账款占用资金应计利息的增加

（3）计算存货占用资金应计利息的增加

（4）计算现金折扣成本的增加

（5）计算采用新信用政策后税前损益的增加，并对是否改变信用政策作出决策。

知识点：第7章 营运资金管理

参考答案：见解析

解析：

（1）收益的增加

＝增加的销售量×销售单价×（1-变动成本率）

＝（79200－72000）×5×（1－0.8）

＝7200（元）

（2）应收账款占用资金应计利息的增加计算如下：

当前信用政策下：

应收账款占用资金的应计利息＝（72000×5）/360×30×0.8×10%＝2400（元）

新信用政策下：

平均收现期＝10×20%＋20×30%＋30×50%＝23天

应收账款占用资金应计利息＝（79200×5）/360×23×0.8×10%＝2024（元）

应收账款占用资金应计利息增加＝2024－2400＝－376（元）

（3）存货占用资金应计利息的增加＝（11000－10000）×5×0.8×10%＝400（元）

（4）现金折扣成本增加＝（79200×5）×20%×2%＋（79200×5）×30%×1%－0

＝2772（元）

（5）税前损益的增加

＝7200－（－376）－400－（2850－3000）－（5400－6000）－2772

＝5154（元）

由于改变信用政策能够增加税前损益，因此，应当采用新的信用政策。