中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

---

某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用：
甲方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。
乙方案给予客户45天信用期限（n/45），预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%；
该企业销售收入的相关范围为3000-6000万元，企业的资本成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算）。
要求：
（1）计算该企业上年的下列指标：
①变动成本总额；
②以销售收入为基础计算的变动成本率；
（2）计算甲、乙两方案的收益之差；
（3）计算乙方案的应收账款相关成本费用；
（4）计算甲方案的应收账款相关成本费用；
（5）计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。

知识点：第7章 营运资金管理

参考答案：见解析

解析：

（1）①变动成本总额=3000-600=2400（万元）
②变动成本率=2400/4000×100%=60%
（2）甲、乙两方案收益之差=5400×（1-60%）-5000×（1-60%）=160（万元）
（3）①应收账款应计利息=（5000×45）/360×60%×8%=30（万元）
②坏账成本=5000×2%=100（万元）
③收账费用为20万元
④采用乙方案的应收账款相关成本费用=30+100+20=150（万元）
（4）①平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）
②应收账款应计利息=（5400×52）/360×60%×8%=37.44（万元）
③坏账成本=5400×50%×4%=108（万元）
④现金折扣成本=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2（万元）
⑤收账费用为50万元
⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用=37.44+108+50+43.2=238.64（万元）
（5）甲、乙两方案税前收益之差=160-（238.64-150）=71.36（万元）大于0，所以企业应选用甲方案。