中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

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假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为100元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元。一年按360天计算。要求：

（1）计算回归线

（2）计算现金余额上限

（3）若公司现金余额达到22082元，应购买多少有价债券

（4）当公司现金余额降到2000元时，应转让多少有价证券

知识点：第7章 营运资金管理

参考答案：见解析

解析：

（1）有价证券日利率=9%÷360=0.025%

（2）H=3R-2L

　　=3×8694-2×2000

　　=22082（元）

（3）若公司现金余额达到22082元， 购买有价债券金额=22082-8694=13388元

（4）当公司现金余额降到2000元时，转让有价证券金额=8694-2000=6694元