中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

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已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：
（1）利用存货模式计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

知识点：第7章 营运资金管理

参考答案：见解析

解析：

（1）最佳现金持有量=[(2×250000×500)/10%]½=50000(元)   

（2）最佳现金管理总成本=(2×250000×500×10%)½=5000(元)    
  转换成本=250000/50000×500=2500(元)               
  持有机会成本=50000/2×10%=2500(元)                
（3）有价证券交易次数=250000/50000=5(次)                   
  有价证券交易间隔期=360/5=72(天)