中级会计师《财务管理》考试试题（3336题）

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ABC公司股票的当前市价为29元，目前市场上有以ABC公司股票为标的资产的看涨期权和看跌期权，执行价格均为30元，到期日为1年后的同一天。看涨期权和看跌期权的价格均为2元，若到期日股票市价为33元。
要求:
(1）针对看涨期权合约确定:①若卖出期权合约，到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权合约，到期日价值和净损益分别为多少。

(2)针对看跌期权合约确定:①若卖出期权合约，到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权合约，到期日价值和净损益分别为多少。

知识点：第6章 投资管理

参考答案：见解析

解析：

(1）看涨期权:

①卖出期权合约到期日价值=-( 33-30 ) =-3（元)卖出期权合约净损益=-3+2=-1(元)

②买入期权合约到期日价值=33-30=3(元)买入期权合约净损益=3-2=1（元)

( 2）看跌期权:

①卖出期权合约到期日价值=0(元)卖出期权合约净损益=2（元)

②买入期权合约到期日价值=0（元)买入期权合约净损益=-2（元)。