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中级会计师《财务管理》考试试题(3336题)


戊公司是一家设备制造商,公司基于市场发展进行财务规划,有关资料如下:

资料一:戊公司2017年12月31日的资产负债表简表及相关信息如表所示。

戊公司资产负债表简表及相关信息(2017年12月31日)        金额单位:万元

资料二:戊公司2017年销售额为40000万元,销售净利率为10%,利润留存率为40%。预计2018年销售额增长率为30%,销售净利率和利润留存率保持不变。

资料三:戊公司计划于2018年1月1日从租赁公司融资租入一台设备。该设备价值为1000万元,租期为5年,租期满时预计净残值为100万元,归租赁公司所有。年利率为8%,年租赁手续费率为2%。租金每年末支付1次。相关货币时间价值系数为(P/F,8%,5)=0.6806;(P/F,10%,5)=0.6209;(P/A,8%,5)=3.9927;(P/A,10%,5)=3.7908。

资料四:经测算,资料三中新增设备投产后每年能为戊公司增加净利润132.5万元,设备年折旧额为180万元。

资料五:戊公司采用以下两种筹资方式:①利用商业信用:戊公司供应商提供的付款条件为“1/10,N/30”;②向银行借款:借款年利率为8%。一年按360天计算。该公司适用的企业所得税税率为25%。

不考虑增值税及其因素的影响。要求:

根据资料四,计算下列指标:①新设备投产后每年增加的营业现金净流量;②如果公司按1000万元自行购买而非租赁该设备,计算该设备投资的静态回收期。



知识点:第5章 筹资管理(下)


参考答案:见解析


解析:

①新设备投产后每年增加的营业现金净流量=132.5+180=312.5(万元)

②该设备投资的静态回收期=1000÷312.5=3.2(年)

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